خيارات الأسهم المكتسبة بالكامل

عندما تكون الأسهم مكتسبة.
وبوجه عام، يتم منح الأسهم عندما يكون لديك الحق في الاحتفاظ بها - حتى إذا لم تتمكن من بيعها على الفور.
إذا کنت تحصل علی مخزون من صاحب العمل الخاص بك، فإن العواقب الضریبیة تعتمد علی ما إذا کان السھم مستحق. في لغة مصلحة الضرائب، والسؤال هو ما إذا كان لديك خطر كبير من المصادرة. هذه الكلمات لها معنى خاص. بشكل عام، يكون لديك خطر كبير من المصادرة - والمخزون الخاص بك ليست مستحقة - إذا إنهاء العمل الخاص بك سوف يسبب لك أن تفقد بعض أو كل من قيمة الأسهم الخاصة بك.
الجزء السابع من النظر في الخيارات الخاصة بك يتعامل مع الاستحقاق.
قاعدة عامة.
الأسهم التي تتلقاها كتعويض مكرسة إذا كان أي مما يلي صحيحا:
لديك الحق في الاحتفاظ بالمخزون - أو الحصول على قيمة سوقية عادلة له - حتى إذا قمت بإنهاء أو الحصول على النار. لديك القدرة على نقل الأسهم إلى شخص آخر، وخالية من أي قيود.
مصادرة المخزون.
وأبسط مثال على خطر المصادرة هو المكان الذي تتلقى فيه مخزونات من صاحب العمل ولكن يجب أن تتخلى عنه إذا انتهت خدمتك في غضون فترة زمنية محددة. الأسهم المستلمة في ظل هذه الشروط ليست مستحقة. يصبح رصيدك مستحق عندما يستمر عملك لفترة طويلة بما فيه الكفاية بحيث لا تضطر إلى إعطاء السهم مرة أخرى عند إنهاء.
بيع القسري للأسهم.
ويجوز لصاحب العمل أن يصر على أن تبيع أسهمك إلى الشركة إذا انتهت خدمتك في غضون فترة محددة. وقد يخلق هذا الشرط أو لا يشكل خطرا كبيرا للمصادرة.
بيع للسعر الذي دفعته. إذا كنت قد دفعت للسهم عند الحصول عليه، قد تكون قد وافقت على بيعه مرة أخرى لنفس السعر الذي دفعته. هذا الشرط هو خطر كبير من المصادرة بسبب إنهاء عملك قد يسبب لك أن تفقد فائدة أي زيادة في قيمة السهم. البيع بالقيمة العادلة العادلة. قد تكون قد وافقت على بيع السهم مرة أخرى لقيمته السوقية العادلة. هذا الشرط ليس خطر كبير من المصادرة لأنك لا تفقد أي قيمة الحالية عند انتهاء عملك. تفقد القدرة على المشاركة في النمو المستقبلي للشركة بعد البيع القسري، ولكن هذه الخسارة لا تحسب بموجب هذه القاعدة.
إنهاء للسبب.
ربما تكون قد وافقت على أنك تخسر الأسهم إذا كنت قد انتهيت بسبب السبب. وتقول اللوائح الضريبية أن هذا ليس خطر كبير من المصادرة، على ما يبدو لأن هذا حدث نادر نسبيا وغير متوقع.
انخفاض في القيمة.
إن خطر انخفاض المخزون الخاص بك من حيث القيمة ليس خطرا كبيرا للمصادرة. قد يكون هذا خطر حقيقي من الخسارة، ولكن ليس هذا النوع من المخاطر التي تغطيها هذه القاعدة.
القسم 16 ب القيود.
وتتطلب قوانين الأوراق المالية من بعض المديرين التنفيذيين للشركات العامة أن تتخلى عن أي أرباح لديهم في مبيعات الأسهم التي تحدث في ظل ظروف معينة. (لا تنطبق هذه القواعد عموما إلا على أعضاء مجلس الإدارة وبعض كبار المسؤولين التنفيذيين، لذلك إذا لم تكن قد سمعت عنهم فإنها ربما لا تنطبق عليك). لأغراض الضرائب يعتبر مخزونك مقيدا (غير مستحق) حتى يحين الوقت الذي يمكن بيعها في الربح دون أن تخضع لدعوى بموجب المادة 16 ب من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934. والتفاعل بين القواعد الضريبية والباب 16b معقد، ولم توضح مصلحة الضرائب كيف تعمل هذه القواعد فيما يتعلق الإصدار الحالي من اللوائح القسم 16B. إذا كنت خاضعا للقسم 16، فيجب عليك أن تنظر بقوة في إجراء انتخابات القسم 83 ب عندما تحصل على مخزون - حتى في معاملة "معفاة". السبب: بيع هذا المخزون ليس بالضرورة معاملة معفاة حتى لو كان الاستحواذ.
القيود الدائمة.
ماذا لو كان لديك تقييد لا ينتهي أبدا؟ في المصطلحات من قانون الضرائب، وهذا هو تقييد غير الفاصل الزمني. وبغض النظر عن ما تسمونه، فإنك لن تتعرض لخطر المصادرة عند وجود هذا النوع من الشروط. لا تتعامل قواعد الاستحقاق إلا مع القيود التي ستنخفض (أو تنتهي) بعد فترة من الزمن، أو في حالة حدوث حدث معين.
اتفاقات عدم المنافسة.
وعادة ما يرتبط خطر المصادرة بمواصلة العمل. ولكن يمكن أيضا أن تعلق على اتفاق عدم التنافس أو التزام مماثل. إذا كنت تتلقى الأسهم بموجب اتفاق يقول أنك سوف تخسره إذا كنت تتنافس مع الشركة التي منحت الأسهم، قد يكون لديك خطر كبير من المصادرة.

خيارات الأسهم المخولة بالكامل
لا يزال لديك سؤال؟ اسأل بنفسك!
وھذا یعني أن خیارك لممارسة تعویضك المستند إلی الأسھم مقسم إلی شرائح أو شرائح علی أساس طول الوقت، وعادة في السنة.
حتى إذا تلقيت منحة الأسهم اليوم (19 يناير 2017) ل 1،000 سهم من الأسهم التي تستحق سنويا على مدى أربع سنوات، 250 سهم سوف تصبح قابلة للتطبيق في 19 يناير 2018، 19 يناير 2019، 19 يناير 2020 و 19 يناير 2021،
وفي نھایة الشریحة الرابعة (19 ینایر / کانون الثاني 2021)، ستصبح جمیع الأسھم 1،000 "کاملة" قابلة للتطبیق وممارسة.
الصمود هو وسيلة لأرباب العمل لتشجيع طول العمر الموظف. وعادة ما يحدث هو أنه إذا تم إنهاء العمل (سواء طوعا أو غير إجباريا) خلال فترة الاستحقاق، سيتم مصادرة أي أسهم غير مستثمرة وإلغاء خيار ممارستها.
التعويض القائم على الأسهم هو للموظفين العاملين.
دعونا نقول على سبيل المثال، كانت المنحة ل 1،000 وحدة الأسهم المقيدة (رسو) في إضراب (أي سعر ممارسة) من 0.01 $ للسهم الواحد. بعد عامين من الآن، سيكون 500 من هؤلاء رسوس. إذا انسحبت في أي وقت خلال الشریحة الثالثة، فسوف أسقط ال 500 المتبقي من الأسهم غیر المستثمرة (وإذا لم أفعل ذلك بالفعل) یمارس خیاري لشراء أسھم مكتسبة (على افتراض أنھا "فوق المیاه").
في الأساس، ما يحدث هو أن أدفع سعر الإضراب (500 سهم أضعاف سعر الإضراب $ 0.01 / سهم) من 5.00 $، والتي يمكن أن ثم بيع في السوق المفتوحة مهما كان سعر السوق الحالي هو عامين من الآن. لذلك، دعونا نقول سنتين من الآن، الأسهم الحالية يستحق 100 $ للسهم الواحد. ستكون عائداتي 100 دولار × 500 سهم = 50،000 دولار. دفعت 5 دولارات لهذه الأسهم، مما يجعل الربح على ممارسة رسو 49،995 $ (50،000 $ عائدات ناقص 5 $ تكلفة الاستحواذ).
أنا لن ترى أي أموال من 500 سهم المتبقية التي سقطت، ولكن هذا هو الردف المالي أحصل على الإقلاع عن التدخين. نأمل، لدي شيء أفضل اصطف في الأفق.
هذا يستفيد باختصار.
[1] في بعض الأحيان عندما يكون التعويض القائم على الأسهم هو خيار الأسهم (بدلا من رسو)، قد يكون سعر الإضراب هو سعر السوق في يوم المنحة. وبعد عامين، قد يكون سعر السوق الحالي أقل من سعر الإضراب. ويسمى هذا الشرط "تحت الماء".
شكرا على الاجابة. لا نيتبيك ولكن، 100 $ * 500 = $ 50،000.

أساسيات الصمود مع صاحب العمل الخاص بك.
مفهوم الاستحقاق مهم لكل موظف في شركة تقدم مزايا تتراوح بين 401 (K) مساهمات مطابقة لخيارات الأسهم أو الأسهم المقيدة. ويقدم العديد من أصحاب العمل هذه المزايا كحافز للانضمام إلى الشركة و / أو البقاء فيها. وتخضع العديد من هذه المزايا لجدول استحقاق.
يجب أن تفهم اللغة وشروط الحصول على خطط المساهمة المختلفة لصاحب العمل قبل الالتزام.
وفي حين أن بعض مساهمات أصحاب العمل مكلفة بالكامل وقت تقديمها، فإن البعض الآخر يخضع لحدود زمنية ويعمل على نطاق متصاعد مع مرور الوقت يعرف بجدول الاستحقاق.
مثال على 401 (K) المساهمات مع الإيقاف الفوري.
ومن الأمثلة على ذلك ما إذا كان صاحب العمل يقدم أموال مطابقة لخصوماتك من 401 (K) حتى 10٪ من إجمالي اشتراكاتك. لنفترض أنك عينت مبلغ 10000 دولار أمريكي (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية) سيتم وضعه في عام 401 (K) هذا العام. وهذا يعني أن صاحب العمل سوف يساهم بمبلغ إضافي قدره 1000 دولار أمريكي (أو 10٪) في أموال مطابقة، مع الحصول على استحقاق فوري. ويعني الاستحقاق الفوري أن المساهمة تنسب لك بكاملها، على الرغم من أن أي سحب يخضع لقواعد مصلحة الضرائب التي تحكم هذه الخطط.
مثال على منح الأسهم التي قد سترة على الفور أو، مع مرور الوقت.
مثال آخر قد يكون الشركة التي تقدم للموظفين مقيدة منحة الأسهم في تاريخ تأجيرهم، مع 100٪ الاستحقاق في الأسهم التي تحدث في تاريخ الذكرى السنوية الثالثة الموظف.
ويسمى هذا الشكل من الاستحقاق الاستحقاق منحدر ويعني أنه ليس لديك أي مطالبة بشأن البنود المعروضة حتى يتم الوصول إلى تاريخ الذكرى السنوية الثالثة الفعلية. إذا تركت الشركة بعد سنتين، فهذا يعني أنك لن تكون قادرة على اتخاذ (أو نقدا) أي من منحة الأسهم الخاصة بك.
ويتم تصنيف بديل عن منحنيات الهاوية (أو تخرج) الاستحقاق الذي يحكمه جدول الاستحقاق.
وباستخدام المثال الوارد أعلاه لمنحة الأسهم المقيدة، قد يشير نهج متدرج إلى أن 25٪ من أسهمك ستستثمر في العامين الأول والثاني (ما مجموعه 50٪) وتستحق الأسهم المتبقية (بقيمة 50٪) في الذكرى السنوية الثالثة. بهذه الطريقة، إذا تركت الشركة بعد السنة الأولى، سيكون لديك السيطرة على 25٪ من الأسهم، وهكذا دواليك.
مثال على الأسهم الخيار منحة الصمود.
إن استخدام خيارات الأسهم أمر شائع في العديد من الشركات المبتدئة والشركات الخاصة. هذا الخيار الأسهم يوفر الحق في الحصول على حصة من الأسهم بسعر معين على (أو قبل) في تاريخ معين. فبدلا من تاريخ، قد يكون خيار آخر الحق في اكتساب حدث محفز مثل تغيير السيطرة على الشركة. في هذه الحالة، تغيير السيطرة هو مجرد مصطلح يتوهم لاقتناء شركتك من قبل شركة أخرى.
رجال الأعمال يحبون هذا النوع من خيار الاستحقاق. ولما لا. لنفترض أنك قد حصلت على 10000 خيار بسعر أسهم قدره 3.50 دولار للسهم الواحد. إذا كانت شروط منحة خيار الأسهم الخاصة بك تشير إلى أنها مكرسة تماما لتغيير السيطرة وشركة أخرى يكتسب شركتك في 4.00 $ للسهم الواحد، وخياراتك فورا في نهاية عملية الاستحواذ. وهذا يعني أن لديك الحق في شراء 10،000 سهم في 3.50 $ لكل منها وبيعها على الفور مقابل 4.00 $ لكل منهما، وبالتالي تحقيق ربح قدره 0.5 سنتا للسهم الواحد.
مثال على خطة التقاعد المؤهلة.
العديد من الوظائف الحكومية والبلدية والتعليمية تقدم خطة التقاعد المؤهلة التي يحكمها جدول الاستحقاق على أساس سنوات الخدمة الخاصة بك. مع زيادة سنوات الخدمة الخاصة بك حتى نسبة الاستحقاق الخاص بك حتى تصل إلى حد أقصى قدره 100٪ في تاريخ الذكرى المستقبلية. ومع ذلك، إذا تركت وظيفتك قبل أن تصبح مكتسبة بالكامل، تتلقى استحقاق التقاعد في المستقبل في نسبة مئوية من المجموع، ولكن ليس المجموع.
الخط السفلي.
إيلاء اهتمام وثيق للغة المحيطة الاستحقاق لأي من المزايا التي يقدمها صاحب العمل التي تنطوي على المساهمات. قد يحدد جدول الاستحقاق الذي تختاره خياراتك المهنية، بما في ذلك اختيار البقاء مع الشركة حتى تصل إلى تاريخ ذكرى مهم.
الاشتراك في تقرير دويل والحصول على المشورة خبير البحث عن وظيفة أرسلت مباشرة إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك، مع النصائح حول كتابة السيرة الذاتية كبيرة و أسينغ المقابلة الخاصة بك!

موظف خيارات الأسهم: تعاريف ومفاهيم رئيسية.
قبل الخوض في التفاصيل الدقيقة لخيارات الأسهم الموظف (إوسوس)، فمن الأهمية بمكان أن يكون هناك فهم المصطلحات الخيار الأساسي. في ما يلي وصف مختصر ل 10 بنود أساسية للمفتاح يجب معرفتها.
خيار الاتصال: يعرف أيضا باسم "المكالمة"، فإن خيار الاتصال يعطي المشتري الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأمن الأساسي أو الأصول بسعر معين خلال فترة زمنية محددة. وبالتالي يستفيد المشتري الدعوة عندما يزيد الأمن أو الأصول الأساسية في السعر.
(الخيار) ممارسة: بالنسبة للمشتري مكالمة، ممارسة الخيار يعني تنفيذ الحق في شراء الضمان الأساسي بسعر ممارسة أو سعر الإضراب. وبالنسبة للمشترين، فإن ممارسة الخيار تعني تنفيذ الحق في بيع الضمان الأساسي بسعر الممارسة أو سعر الإضراب.
سعر البيع أو الإضراب السعر: السعر الذي يمكن شراء الأصل الأساسي (لخيار الاتصال) أو بيعه (لخيار وضع)؛ يتم تحديد سعر ممارسة أو سعر الإضراب في وقت تشكيل عقد الخيار.
تاريخ انتهاء الصلاحية: آخر يوم صلاحية لعقد الخيارات، وبعد ذلك تنتهي صلاحيتها. الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية هو محدد رئيسي لسعر الخيار؛ وبصفة عامة، ويعد الوقت لانتهاء، وارتفاع سعر الخيار.
في المال (إيتم): المصطلح الذي يشير إلى الخيار له قيمة جوهرية، أي لخيار الاتصال، وسعر السوق للأمن الأساسي هو أعلى من سعر التمرين، وخيار وضع، وسعر السوق أقل من ضع خيارا. على العكس من ذلك، يقال أن الخيار هو "من المال" (أوتم) إذا كان سعر السوق من الكامنة هو أقل من سعر ممارسة لخيار الدعوة، أو سعر السوق هو أعلى من سعر ممارسة لخيار وضع. ويقال إن الخيار هو "بالمال" (أتم) إذا كان سعر السوق للسند الأساسي يساوي سعر الممارسة لخيار الاتصال، فضلا عن خيار الشراء.
القيمة الجوهرية: للمكالمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أعلى من سعر التمرين. ويكون للقيمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أقل من سعر التمرين.
الخيار قسط: السعر الذي يدفعه المشتري الخيار إلى البائع الخيار أو "الكاتب"، ونقلت عموما على أساس لكل سهم. يتم دفع قسط التأمين من قبل المشتري في وقت الشراء الخيار وغير قابلة للاسترداد.
انتشار: الفرق بين سعر السوق للأمن الأساسي وممارسة سعر الخيار، في وقت ممارسة الرياضة.
القيمة الزمنية: واحد من العنصرين - جنبا إلى جنب مع القيمة الجوهرية - لسعر الخيار أو قسطه، وقيمة الوقت هي أي علاوة تزيد عن القيمة الفعلية للخيار. بالنسبة للخيار بدون قيمة جوهرية، فإن القسط الكامل يعزى إلى القيمة الزمنية.
الأصول (الأصول): الأصل المالي أو الضمان الذي يستند إليه سعر الخيار، والذي يجب تسليمه إلى المشتري عند ممارسته.
الآن دعونا ننظر على وجه التحديد في منظمات المجتمع المدني، وتبدأ مع المشاركين - الممنوح (الموظف) والمانح (صاحب العمل). ويمكن للممنوح - الذي يعرف أيضا باسم الخيار - أن يكون موظفا تنفيذيا أو موظفا، في حين أن المانح هو الشركة التي توظف المنحة. ويعطى املمنوح تعويضا على حقوق امللكية على هيئة منظمات املجتمع املدين، وعادة ما يكون ذلك مع بعض القيود، من أهمها فترة االستحقاق.
فترة االستحقاق هي طول الفترة الزمنية التي يجب أن ينتظرها الموظف حتى يتمكن من ممارسة موظفيه. لماذا يحتاج الموظف إلى الانتظار؟ لأنه يعطي الموظف حافزا لأداء جيدا والبقاء مع الشركة. يتبع فيستينغ جدول محدد مسبقا التي تم إعدادها من قبل الشركة في وقت منح الخيار.
تعتبر منظمات المجتمع المدني منوطة عندما يسمح للموظف بممارسة الخيارات وشراء أسهم الشركة. لاحظ أن السهم قد لا يكون مكتملا تماما في بعض الحالات، على الرغم من ممارسة خيارات الأسهم، حيث قد لا ترغب الشركة في تحمل مخاطر الموظفين تحقيق مكاسب سريعة (من خلال ممارسة خياراتها وبيعها على الفور أسهمهم) وترك في وقت لاحق الشركة.
إذا كنت في خط للحصول على منحة الخيارات، يجب أن تذهب بعناية من خلال خطة خيارات أسهم الشركة، وكذلك اتفاقية الخيارات، لتحديد الحقوق المتاحة والقيود المطبقة على الموظفين. يتم إعداد خطة خيارات الأسهم من قبل مجلس إدارة الشركة ويحتوي على تفاصيل حقوق المستفيد. سوف توفر اتفاقية الخيارات التفاصيل الرئيسية لمنح الخيار الخاص بك مثل جدول الاستحقاق، وكيفية استحقاق موظفي الخدمة المدنية، والأسهم الممثلة بالمنحة، وممارسة أو سعر الإضراب. إذا كنت موظفا رئيسيا أو مسؤولا تنفيذيا، فقد يكون من الممكن التفاوض على بعض جوانب اتفاقية الخيارات، مثل جدول الاستحقاق الذي يتم فيه استحقاق الأسهم بشكل أسرع، أو انخفاض سعر الممارسة. قد يكون من المفيد أيضا مناقشة اتفاق الخيارات مع مخطط المالية أو مدير الثروة قبل التوقيع على خط منقط.
عادة ما يتم استحقاق وحدات الخدمة البيئية في فترات زمنية محددة مسبقا، كما هو محدد في جدول االستحقاق. على سبيل المثال، يجوز منحك الحق في شراء 1،000 سهم، مع منح الخيارات 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات لمدة 10 سنوات. لذلك فإن 25٪ من منظمات المجتمع المدني تمنح حق شراء 250 سهم ستستحق في سنة واحدة من تاريخ منح الخيار، و 25٪ أخرى ستستحق سنتين من تاريخ المنح، وهكذا.
إذا كنت لا تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية المكتسبة بعد العام الأول، سيكون لديك زيادة تراكمية في الخيارات التي يمكن ممارستها؛ وبالتالي بعد العام الثاني، سيكون لديك الآن 50٪ منظمات المجتمع المدني المخولة. إذا لم تمارس أي من خیارات منظمات المجتمع المدني في السنوات الأربع الأولی، فستکون لدیك نسبة 100٪ من منظمات المجتمع المدني المخولة بعد تلك الفترة، والتي یمکنك بعدھا ممارسة التمارین کليا أو جزئیا. وكما ذكرنا سابقا، فقد افترضنا أن منظمات المجتمع المدني لها مدة 10 سنوات. وهذا يعني أنه بعد 10 سنوات، لن يكون لديك الحق في شراء الأسهم؛ وبالتالي، يجب أن تمارس منظمات المجتمع المدني قبل فترة السنوات العشر (عد من تاريخ منح الخيار).
دفع ثمن السهم.
واستمرارا للمثال الوارد أعلاه، لنفترض أنك تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية عند استحقاقهم بعد عام واحد. هذا يعني أنك سوف تحصل على 250 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب.
يجب التأكيد على أن السعر الذي يجب دفعه للأسهم هو سعر التمرين أو سعر الإضراب المحدد في اتفاقية الخيارات، بغض النظر عن السعر الفعلي للسوق. يتم خصم الضرائب المقتطعة وغيرها من ضريبة الدخل الفدرالية للدولة ذات الصلة في هذا الوقت من قبل صاحب العمل، وسعر الشراء عادة ما تشمل هذه الضرائب في تكلفة شراء سعر السهم.
سوف تحتاج إلى الخروج نقدا لدفع ثمن السهم. هذه مشكلة لطيفة، خاصة إذا كان سعر السوق أعلى بكثير من سعر التمرين، ولكن هذا يعني أنه قد يكون لديك مشكلة التدفق النقدي على المدى القصير.
ممارسة النقدية - حيث يجب أن يتم الدفع نقدا للأسهم المشتراة من خلال ممارسة إسو - هو الطريق الوحيد لممارسة الخيار المسموح به من قبل بعض أرباب العمل. غير أن أرباب العمل اآلخرين يسمحون اآلن بممارسة األموال غير النقدية التي تنطوي على ترتيب مع وسيط أو مؤسسة مالية أخرى لتمويل ممارسة الخيار على أساس قصير األجل، ثم يتم سداد القرض من خالل البيع الفوري لكل أو جزء من) الأسهم المكتسبة.
انتشار إسو والضرائب.
نصل الآن إلى انتشار إسو. وبما أن المخزون المكتسب يمكن بيعه فورا في السوق بالسعر السائد، فكلما ارتفع سعر السوق من سعر التمرين، كلما كان "الانتشار" أكبر، وبالتالي التعويض (وليس "الربح") الذي حصل عليه الموظف. وكما سيتبين فيما بعد، فإن ذلك يؤدي إلى فرض ضريبي يتم بموجبه تطبيق ضريبة الدخل العادية على الفارق.
النقاط التالية يجب أن توضع في الاعتبار فيما يتعلق الضرائب إسو (انظر الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف):
الخيار نفسه ليس حدثا خاضع للضريبة. لا یواجھ الممنوح أو الخیار التزامات ضریبیة فوریة عندما تمنح الخیارات من قبل الشرکة. لاحظ أنه عادة (ولكن ليس دائما)، يتم تعيين سعر ممارسة منظمات المجتمع المدني بسعر السوق من أسهم الشركة في يوم منحة الخيار. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعرف هذا الفرق (بين سعر التمرين وسعر السوق) أيضا كعنصر الصفقة في الصفة الضريبية، ويخضع للضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية لأن مصلحة الضرائب تعتبره جزءا من تعويض الموظف. ويؤدي بيع الأسهم المكتسبة إلى فرض حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قام الموظف ببيع الأسهم المكتسبة لمدة تقل عن سنة واحدة أو بعدها، يتم التعامل مع المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير الأجل ويتم فرض الضريبة عليها بمعدلات ضريبة الدخل العادية. إذا تم بيع الأسهم المكتسبة بعد أكثر من سنة من التمرين، فإنها ستكون مؤهلة للحصول على معدل ضريبة أرباح رأس المال.
دعونا نوضح ذلك بمثال. دعونا نقول لديك إوس مع سعر ممارسة من 25 $، ومع سعر السوق للسهم في 55 $، ترغب في ممارسة 25٪ من 1،000 سهم منح لك وفقا ل إوس الخاص بك.
لذلك ستحتاج إلى دفع 6،250 دولار (تجاهل الضرائب في الوقت الراهن) للأسهم (25 $ 250 سهم). وبما أن القيمة السوقية للأسهم هو 13،750 $، إذا كنت على الفور بيع الأسهم المكتسبة، هل صافي الأرباح قبل الضرائب من 7500 $. يتم فرض ضريبة على هذا الانتشار كدخل عادي في يديك في السنة من التمرين، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم. ويمكن أن يؤدي هذا الجانب إلى خطر إلتزام ضريبي ضخم، إذا واصلتم الاحتفاظ بالمخزون وانخفضت قيمته، حيث اكتشف آلاف العمال في قطاع التكنولوجيا في أعقاب "حطام التكنولوجيا" في الفترة 2000-2002 (انظر "خيارات الأسهم العاملين في مجال التكنولوجيا تتحول إلى الكوابيس الضريبية '').
دعونا نلخص نقطة هامة - لماذا يتم فرض ضريبة عليك في وقت ممارسة إسو؟ يتم النظر في القدرة على شراء أسهم في خصم كبير على سعر السوق الحالي (سعر الصفقة، وبعبارة أخرى) من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية كجزء من حزمة التعويضات الإجمالية المقدمة لك من قبل صاحب العمل الخاص بك، وبالتالي يتم فرض ضريبة على ضريبة الدخل الخاص بك معدل. وبالتالي، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم المكتسبة وفقا لممارسة إسب الخاص بك، فإنك تقوم بتشغيل المسؤولية الضريبية في وقت التمرين.
الجدول 1: مثال على انتشار إسو والضرائب.
القيمة الجوهرية مقابل القيمة الزمنية لمنظمات الخدمة المدنية.
وتتكون قيمة الخيار من قيمة قيمة وقيمة جوهرية. وتعتمد قيمة الوقت على مقدار الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية (التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية وحدات الخدمة البيئية) وعدة متغيرات أخرى. وبالنظر إلى أن معظم منظمات المجتمع المدني لديها تاريخ انتهاء صلاحية محدد لمدة تصل إلى 10 سنوات من تاريخ منح الخيار، وقيمتها الزمنية يمكن أن تكون كبيرة جدا. في حين يمكن حساب قيمة الوقت بسهولة للخيارات المتداولة في البورصة، فإنه من الصعب حساب القيمة الزمنية للخيارات غير المتداولة مثل منظمات المجتمع المدني، حيث أن سعر السوق غير متاح لها.
ولحساب القيمة الزمنية لمنظمات إسو الخاصة بك، يجب عليك استخدام نموذج تسعير نظري مثل نموذج تسعير خيارات بلاك سكولز المعروف (انظر إوس: باستخدام نموذج بلاك سكولز) لحساب القيمة العادلة لمنظمات الخدمة البيئية الخاصة بك. سوف تحتاج إلى سد مدخلات مثل سعر التمرين، والوقت المتبقي، وسعر السهم، ومعدل الفائدة الخالية من المخاطر، والتقلب في النموذج من أجل الحصول على تقدير للقيمة العادلة للمؤسسة. من هناك، هو عملية بسيطة لحساب قيمة الوقت، كما يمكن أن يرى في الجدول 2. تذكر أن القيمة الجوهرية - التي لا يمكن أبدا أن تكون سلبية - صفر عندما يكون الخيار هو "في المال" (أتم) أو "من أصل المال "(أوتم)؛ وبالنسبة لهذه الخيارات، فإن قيمتها كلها تتألف بالتالي من قيمة زمنية فقط.
إن ممارسة نظام إسو ستستحوذ على قيمة جوهرية ولكنها عادة ما تتخلى عن قيمة الوقت (على افتراض وجود أي يسار)، مما يؤدي إلى تكلفة فرصة خفية كبيرة محتملة. افترض أن القيمة العادلة المحسوبة ل إوس الخاص بك هو 40 $، كما هو مبين في الجدول 2. طرح القيمة الجوهرية من 30 $ يعطي إوس الخاص بك قيمة الوقت من 10 $. إذا كنت تمارس إسو في هذه الحالة، فإنك سوف تتخلى عن قيمة الوقت من 10 $ للسهم الواحد، أو ما مجموعه 2500 $ على أساس 250 سهم.
الجدول 2: مثال على القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية (في المال إسو)
قيمة المنظمات غير الحكومية الخاصة بك ليست ثابتة، ولكن سوف تتقلب مع مرور الوقت على أساس الحركات في المدخلات الرئيسية مثل سعر الأسهم الأساسية، والوقت لانتهاء الصلاحية، وقبل كل شيء، والتقلب. فكر في الوضع الذي تكون فيه المنظمات غير الحكومية الخاصة بك خارج نطاق المال، أي أن سعر السوق للسهم هو الآن أقل من سعر ممارسة المنظمات غير الحكومية (الجدول 3).
الجدول 3: مثال للقیمة الجوھریة والقیمة الزمنیة (من أصل المال إسو)
سيكون من غير المنطقي ممارسة المنظمات الخاصة بك في هذا السيناريو لسببين. أولا، هو أرخص لشراء الأسهم في السوق المفتوحة في 20 $، مقارنة مع سعر ممارسة 25 $. ثانيا، من خلال ممارسة المنظمات الخاصة بك إسو، سوف تتخلى عن 15 $ من القيمة الزمنية للسهم الواحد. إذا كنت تعتقد أن السهم قد انخفض إلى أدنى مستوى ويريد الحصول عليه، سيكون من الأفضل أن تشتريه بسعر 25 دولار فقط، وأن تحتفظ بمنظمات إسو الخاصة بك، مما يمنحك إمكانية أكبر للصعود (مع بعض المخاطر الإضافية، لأنك تملك الآن الأسهم أيضا ).

مكتسبة بالكامل.
ما هو "مكتسبة بالكامل"
والمكفول بالكامل هو حق الشخص في الحصول على كامل مبلغ من نوع من الاستحقاقات، والأكثر شيوعا منافع الموظفين مثل خيارات الأسهم، وتقاسم الأرباح أو استحقاقات التقاعد. الفوائد التي يجب أن تكون فوائد مكتسبة تماما في كثير من الأحيان المستحقة للموظفين في كل عام، لكنها تصبح فقط ممتلكات الموظف وفقا لجدول الاستحقاق. وقد يحدث الإيقاف على جدول تدريجي، مثل 25٪ في السنة، أو على جدول "جرف" حيث تحصل على 100٪ من الفوائد في وقت محدد، مثل أربع سنوات بعد تاريخ الجائزة.
كسر أسفل 'مكتسبة بالكامل'
يعتبر الموظف مكتسبا تماما عندما يكون قد استوفى أي متطلبات متفق عليها تحددها الشركة ليصبح المالك 100٪ من الاستحقاقات المرتبطة بها. على سبيل المثال، عندما يصبح الموظف مكتسبا بالكامل، يصبح المالك الرسمي لجميع الأموال في إطار عمله 401 (ك) بغض النظر عما إذا كان قد قدمها الموظف أو أضافته الشركة.
تأسيس جدول الانتصار.
ولتأسيس جدول استحقاق، يجب أن يوافق الموظف على الشروط المحددة. وفي كثير من الأحيان، يمكن اعتبار هذا الشرط شرطا لاستلام المنفعة. وإذا اختار الموظف عدم الموافقة على الجدول الزمني للاستثمار، فإنه يجوز له أن يسلم حقوقه في الاشتراك في استحقاقات التقاعد التي يرعاها صاحب العمل إلى أن يختار الاتفاق. وفي هذه الحالات، قد يكون للموظفين خيار الاستثمار في التقاعد بشكل مستقل، مثل استخدام حساب التقاعد الفردي (إيرا).
فوائد الأعمال من جداول الصمود.
مع جداول الاستحقاق، تسعى الشركات للاحتفاظ بالمواهب من خلال توفير فوائد مربحة يتوقف على استمرار توظيف الموظفين في الشركة طوال فترة الاستحقاق. وكثيرا ما يفقد الموظف الذي يغادر وظيفته جميع الاستحقاقات التي لم تسدد عند مغادرته. وهذا النوع من الحوافز يمكن أن يتم على نطاق من شأنه أن يفقد الموظف عشرات الآلاف من الدولارات عن طريق تحويل أرباب العمل. ويمكن لهذه الاستراتيجية أن تسفر عن نتائج عكسية عندما تشجع على الاحتفاظ بالموظفين الساخطين الذين قد يضرون بالروح المعنوية وببساطة القيام بالحد الأدنى المطلوب حتى يصبح من الممكن تحصيل منافع غير مستحقة في السابق.